为了让(ràng)自己的限售股(gǔ)解禁后(hòu)能获得好的回报，上市公司董事长雇人(rén)拉抬自家的(de)股票价格，然后高位(wèi)出(chū)货。

　　最近，中国证监会网站披露(lù)了一则行(xíng)政处罚决定书，引发市场关注。时为(wèi)新美(měi)星董事长何(hé)德平和其配偶黄秀芳提供(gōng)资(zī)金，委(wěi)托蒋维对新美(měi)星进行“市值管理”，维持、抬高公司(sī)股价，以便后续自己减持获利(lì)。蒋维跟(gēn)毛明土(tǔ)、李传武合谋，控制(zhì)35个证(zhèng)券(quàn)账户，利用资金优势、持股优(yōu)势，连续(xù)集中交易新美星，影响公司股价(jià)，合计(jì)盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市场行为，罚(fá)没合计9567.12万元；还对何德平信息(xī)披露违(wéi)法违规，给予(yǔ)警告(gào)，并处(chù)以(yǐ)40万元(yuán)罚(fá)款。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自(zì)家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根(gēn)据证监会行政处罚决定书披露(lù)的(de)信息(xī)，新美星(xīng)董事长、法定代表人、实(shí)际控(kòng)制人何德平和他的(de)妻子黄秀(xiù)芳当时向(xiàng)时(shí)任独(dú)墅湖文(wén)化(huà)传播有限公司董事长蒋(jiǎng)维，提供保证(zhèng)金(jīn)约3200万元，这些(xiē)钱部分来(lái)自(zì)他们所掌控的上海海得泽广投资(zī)管理中(zhōng)心(xīn)（普(pǔ)通合伙）（简称海(hǎi)得(dé)泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们提供(gōng)资(zī)金(jīn)的目的(de)是(shì)，委托蒋维对(duì)“新美(měi)星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股(gǔ)价，以便何(hé)德平(píng)所持“新美星”限售股于2019年(nián)4月26日解(jiě)禁(jìn)后能够获(huò)得好的回报。

　　蒋维在(zài)收到(dào)保证金后(hòu)，即开始(shǐ)利用控制的证(zhèng)券账户(hù)并联合其他(tā)市场资金在二级市场买入并交(jiāo)易“新美星”，且(qiě)在(zài)后续操作中向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操(cāo)纵(zòng)股价，蒋维还找了两个帮手共同(tóng)合谋。他(tā)经人介绍认识并联合毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)共同(tóng)操纵“新美星”；毛明(míng)土、李传武控(kòng)制各自筹得(dé)的证券(quàn)账户、资金开始与蒋维(wéi)共同交(jiāo)易“新美星”；在此期间，主(zhǔ)要由蒋维与毛(máo)明土联系，传递、沟通各(gè)自操盘情况，以利于两(liǎng)方交易决策(cè)，更(gèng)好(hǎo)地共(gòng)同抬(tái)高“新美星”股价。1亿等于多少万>

　　根(gēn)据(jù)监管披露的信(xìn)息，2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武控制“俞某华”等35个证券账(zhàng)户(hù)（简称账户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综(zōng)指26.09个百分点，偏(piān)离同期行业(yè)指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买(mǎi)入(rù)成(chéng)交金额5.82亿(yì)元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖出(chū)成交(jiāo)金(jīn)额6.30亿元(yuán)。

　　经测算(suàn)，在此(cǐ)期(qī)间，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武合谋，利(lì)用(yòng)资金优势(shì)、持股优势，连续集中交易“新美星(xīng)”，影响股(gǔ)票(piào)交(jiāo)易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉(lā)抬股价、集中(zhōng)出货

　　违法获(huò)利近(jìn)4800万(wàn)元

　　我们具体来(lái)看看，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛(máo)明土、李传武，控制35个(gè)证券账(zhàng)户（简称账(zhàng)户组），是(shì)怎么拉高(gāo)“新(xīn)美星”股价，然后出(chū)货，违法获利(lì)的(de)。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连(lián)续集中交易“新美星”，申买量占市(shì)场申(shēn)买量比例超20％的交易日有19天(tiān)，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量占市(shì)场(chǎng)申(shēn)卖量比例(lì)超20％的交易日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账(zhàng)户组持股(gǔ)总数占(zhàn)总股(gǔ)本比(bǐ)例自2019年3月5日开(kāi)始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持(chí)流通(tōng)股(gǔ)达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总(zǒng)股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体来说(shuō)，第(dì)一阶段，2018年(nián)9月26日(rì)开始(shǐ)，账户组持续大量买入“新美星”，当日申(shēn)买排(pái)名(míng)第一，竞(jìng)价买入成交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持股量为期初持股量38.71倍(bèi)，持股量(liàng)显(xiǎn)著增加。在此期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业板(bǎn)综(zōng)指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日(rì)至2019年4月(yuè)3日，账户组集(jí)中拉抬“新美星”，期末持股(gǔ)量较期初(chū)增加(jiā)124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户(hù)组有(yǒu)两段典型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价(jià)申买3,729,100股，占账户(hù)组(zǔ)同(tóng)期(qī)申(shēn)买量68.11％，对应成交股(gǔ)数（不含对(duì)倒(dào)）3,555,817股(gǔ)，占同期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以(yǐ)不低(dī)于卖一价或市价(jià)申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买量41.33％，对(duì)应成交(jiāo)股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日(rì)期间，“新美星(xīng)”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离(lí)同期创业(yè)板综指21.32个(gè)百(bǎi)分点，偏(piān)离(lí)同期行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月4日至(zhì)6月26日，账户(hù)组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美(měi)星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综(zōng)指1.55个百分(fēn)点，偏离同期行业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外(wài)，操纵期间，涉案(àn)账户(hù)组还多次实施盘(pán)中拉(lā)抬和对倒，并反向卖出(chū)获利的行为。经测算，扣除佣金和相关税费，账户(hù)组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委(wěi)托理(lǐ)财、而非操纵股价(jià)

　　证监会不予(yǔ)采(cǎi)纳(nà)，罚没近亿元

　　关于(yú)操纵股价，何德平、黄(huáng)秀芳及其代理(lǐ)人提出多点(diǎn)申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据(jù)不足以(yǐ)证(zhèng)明蒋维受(shòu)何德平或黄秀芳委托，联合他人操纵股(gǔ)价，一是“市值管理”不等同于“操纵(zòng)证券市(shì)场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维系(xì)委托理财关系，而非(fēi)操纵股(gǔ)价(jià)；三(sān)是蒋(jiǎng)维没有(yǒu)将(jiāng)其与毛明土(tǔ)、李传武等人讨论交易新(xīn)美星的情(qíng)况告知黄秀芳或何(hé)德平(píng)，涉(shè)案股(gǔ)东名册并(bìng)非黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没有(yǒu)向黄秀芳反馈过股东名册(cè)；四是(shì)蒋维没有与毛明土、李传武就各自账户(hù)交易新美星的(de)盈亏分配进行(xíng)约定(dìng)；五(wǔ)是蒋维(wéi)账(zhàng)户组利(lì)益与(yǔ)何德(dé)平、黄秀芳利(lì)益并不(bù)一致，何(hé)德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组(zǔ)，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资(zī)金后部分用于偿还债(zhài)务，部分(fēn)用于非法活动(dòng)，属于(yú)欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对(duì)毛明土账户(hù)组、李传(chuán)武账户组交易行(xíng)为(wèi)承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年(nián)11月25日询问笔录的合法性及(jí)真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提供款项(xiàng)不知情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法(fǎ)律(lǜ)主(zhǔ)体，即便(biàn)夫(fū)妻或(huò)一致行动人中一方存在(zài)不(bù)当(dāng)行为，不(bù)应推定(dìng)或认定另一(yī)方承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武，及他(tā)们的代理人也就是否合谋、部分账户的控制关系、委托理财关系等提出(chū)了申诉意见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复(fù)核，对当事人及其(qí)代理人的主要陈述意(yì)见(jiàn)不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，本案(àn)为多个主体参与、多个环(huán)节实施、环环相扣、锁(suǒ)链式的上下游衔接、合作，共同完(wán)成的操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋维提供(gōng)资金(jīn)作为保证金，委托其通过(guò)二级市场(chǎng)交(jiāo)易影响新(xīn)美星股价，蒋(jiǎng)维会向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈交(jiāo)易情况；何德平知(zhī)悉(xī)并参(cān)与了本案行为；上述行为的(de)实质是操(cāo)纵股(gǔ)价，并非合法理(lǐ)财。在案证据可以(yǐ)证明，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明(míng)土、李传武有共同影响“新美星(xīng)”股价的意图和(hé)目标(biāo)，共(gòng)同商议、谋划(huà)操盘、拉抬股(gǔ)价，并且(qiě)采(cǎi)取了联合影响股价的(de)行动，属于(yú)共同(tóng)操纵行为(wèi)。

　　关(guān)于违法期间(jiān)和责任承担(dān)，证监会(huì)表(biǎo)示，由于2018年9月26日至2019年(nián)2月14日期(qī)间蒋维(wéi)控制(zhì)的账户(hù)交(jiāo)易“新美星”客观上为后续的(de)合谋(móu)操纵起(qǐ)到(dào)一定(dìng)程度锁仓的(de)作用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明(míng)土知道(dào)蒋维和上市公司的合作，知道蒋维已经有一定底仓，才愿意买(mǎi)入“新美星”，因此毛明土和李传武的违法期间与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平一致。在此(cǐ)基础(chǔ)上，在认定及处罚(fá)时将合谋各方视为一个整(zhěng)体，不区别对待各(gè)方账(zhàng)户组(zǔ)。

　　证(zhèng)监(jiān)会(huì)认为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)上述行为(wèi)违反了2005年(nián)《证券法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证券(quàn)法》第二(èr)百零三条(tiáo)所述的(de)操纵证券市场行为。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规定，证监会(huì)决(jué)定(dìng)：就操(cāo)纵证券市场行为(wèi)，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武没收违法所得4783.56万(wàn)元(yuán)，并处以4783.56万元(yuán)罚(fá)款，其中，对何德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传(chuán)武分(fēn)别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信(xìn)息(xī)披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德(dé)平信(xìn)息(xī)披露(lù)违法的(de)相关情况，行政处罚决定书(shū)披露，在新美星2016年(nián)4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司(sī)80万股股份，占新(xīn)美星上市时总股本(běn)的(de)1％。上(shàng)市后，该(gāi)部(bù)分股票继续由(yóu)海得泽广代持，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减持“新美星(xīng)”股(gǔ)票，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息披(pī)露违(wéi)法，何德平、黄(huáng)秀芳及(jí)其代理(lǐ)人提出：第一，海(hǎi)得(dé)泽(zé)广(guǎng)与何(hé)德平、黄秀芳二(èr)人不存在代持，涉案股份系(xì)海得泽(zé)广为兰某代持(chí)，股(gǔ)份减持决策由海得泽广(guǎng)和兰某作出，海得泽(zé)广将减(jiǎn)持(chí)所得汇(huì)入黄秀芳指(zhǐ)定账户的原因(yīn)系(xì)兰某向黄秀芳归还借(jiè)款(kuǎn)本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投资者决策(cè)产(chǎn)生(shēng)重大(dà)影响，情节轻(qīng)微。第(dì)三，即便认(rèn)定代持(chí)成立(lì)，何德平(píng)对借款(kuǎn)、还款等事项，不参与、不知(zhī)情，没有主观过(guò)错(cuò)，不应受到处罚(fá)。综上，请求不予处罚。

　　对(duì)此，证监(jiān)会回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔(bǐ)录(lù)、海得泽(zé)广交易流(liú)水、资金流水及相关银行账户(hù)流水，结合何德平、黄秀芳的(de)配(pèi)偶(ǒu)关系，代持(chí)资(zī)金和(hé)减(jiǎn)持所得系家庭(tíng)共同财产(chǎn)，可以认定海得泽(zé)广代(dài)何(hé)德平、黄秀(xiù)芳持有新美(měi)星(xīng)股票。当事人所提相关(guān)理由不具有事实(shí)和法律依据，不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监会表示，何德平作为上(shàng)市公司实(shí)际控制人，未如实告知(zhī)上市(shì)公(gōng)司上述持股情况(kuàng)，导致新美星在相关公告中均未披露相关情况，导致新美(měi)星违反(fǎn)2005年《证券法》第六十三(sān)条规(guī)定，何(hé)德(dé)平的行为构成(chéng)2005年《证(zhèng)券法》第一百九(jiǔ)十三条第三款规定的(de)情形。

　　根(gēn)据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就信息披露违法行(xíng)为(wèi)，对(duì)何德(dé)平给予警(jǐng)告，并处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 1亿等于多少万